DWF Labs 设立 7500 万美元基金，押注 DeFi 的机构化新阶段

加密市场做市商兼 Web3 投资机构 DWF Labs 宣布启动一项规模高达 7500 万美元的专项基金，重点投资那些具备推动机构大规模采用潜力的去中心化金融（DeFi）项目。该消息于周三通过 X 平台正式发布，标志着 DeFi 行业正加速从散户主导迈向机构深度参与的新纪元。

据 DWF Labs 表示，该基金将聚焦于具有“创新价值主张”且具备规模化能力的项目，尤其关注那些能支撑大型金融机构需求的底层基础设施。公司管理合伙人 Andrei Grachev 强调：“DeFi 正在进入其机构化阶段。我们看到市场对能够处理大额资金、保护订单流并产生可持续收益的基础设施存在真实需求。”

聚焦三大核心赛道：构建机构级 DeFi 基建

新基金将优先支持以下三类关键领域的项目：

暗池永续合约去中心化交易所（Dark-pool perpetual DEXs）：为机构提供隐私性更强、滑点更低的大额交易环境；
去中心化货币市场：支持高效、透明的借贷与流动性管理；
固定收益或生息资产产品：满足机构对稳定现金流和风险可控回报的需求。

DWF Labs 认为，随着加密流动性持续向链上结构性迁移，上述领域正处于爆发前夜。Grachev 补充道：“我们需要的是真正具备实用价值的 DeFi 基础设施，而非仅停留在概念层面的实验。”

多链布局：覆盖主流高性能生态

该基金的投资范围将横跨多个主流公链及 Layer-2 网络，包括：

Ethereum（以太坊）
BNB Smart Chain（BNB 智能链）
Solana（索拉纳）
Coinbase 推出的以太坊 Layer-2 网络 Base

这一多链策略旨在捕捉不同生态中的创新机会，同时确保项目具备跨链互操作性和广泛的用户基础。

超越资金：全方位赋能被投项目

除了提供资本支持，DWF Labs 还将为入选项目提供一系列增值服务，包括：

TVL（总锁仓价值）与加密流动性注入；
手把手的市场进入（Go-to-Market）策略制定与执行支持；
对接合作交易所、做市商、基础设施提供商及传统金融机构资源。

这种“资本+资源”的双轮驱动模式，有望显著缩短项目从技术验证到规模化落地的周期，尤其对需要复杂合规与风控体系的机构级应用至关重要。

DeFi 的机构化之路：现状与未来展望

根据 DefiLlama 数据，截至撰稿时，全网 DeFi 总锁仓价值（TVL）已突破 1200 亿美元。尽管距离 2021 年“DeFi 夏季”创下的 1750 亿美元历史高点仍有差距，但近期 TVL 曾一度逼近 1660 亿美元，显示出强劲复苏势头。

“我认为我们已经完成了 30% 的路程。”——Chainlink 联合创始人 Sergey Nazarov

Nazarov 在近期与 MN Capital 创始人 Michaël van de Poppe 的对话中预测，当监管框架明确时，DeFi 将达到 50% 的大众采用率；而当技术足够简单高效、足以让机构放心投入客户资金时，采用率有望攀升至 70%。

值得注意的是，尽管 DeFi 最初被设计为传统金融的去中心化替代方案，但越来越多观点认为，**传统金融机构的参与反而是其走向主流的关键催化剂**。DWF Labs 此举正是顺应这一趋势，主动搭建连接机构资本与链上创新的桥梁。

关键指标	当前值	历史高点
DeFi 全网 TVL	超 1200 亿美元	约 1750 亿美元（2021 年）
DWF Labs 新基金规模	7500 万美元	—

常见问题解答

哪些类型的 DeFi 项目最可能获得 DWF Labs 的投资？

重点包括暗池永续合约 DEX、去中心化货币市场、固定收益或生息资产协议，且需具备服务机构客户的技术架构与合规潜力。

该基金是否只投资以太坊生态项目？

否。基金明确覆盖 Ethereum、BNB Smart Chain、Solana 和 Coinbase 的 Base 四大网络，采取多链策略以捕捉更广创新机会。

除了资金，DWF Labs 还提供哪些具体支持？

包括流动性注入、TVL 提升、市场推广执行、以及对接交易所、做市商和传统金融机构等关键资源网络。

为什么机构现在开始关注 DeFi？

因链上基础设施日趋成熟，能提供隐私交易、稳定收益和高效结算，满足机构对风控、合规与资本效率的核心诉求。

普通用户如何受益于 DeFi 的机构化趋势？

机构入场将带来更高流动性、更稳定的产品设计和更强的安全审计标准，间接提升散户用户的使用体验与资产安全性。