21Shares 在欧洲推出基于 JitoSOL 的 Solana 交易所交易产品

全球领先的数字资产交易所交易产品（ETP）发行商 21Shares 宣布在欧洲市场正式推出一款全新的 Solana 交易所交易产品（ETP），该产品以去中心化质押代币 JitoSOL 为支撑。此举标志着 Solana 生态系统在传统金融领域的进一步渗透，也为欧洲投资者提供了更高效、更具收益潜力的 Solana 投资渠道。

什么是 JitoSOL？它与普通 SOL 有何不同？

JitoSOL 是由 Jito Labs 推出的一种流动性质押代币（Liquid Staking Token, LST），代表用户在 Solana 网络上质押 SOL 所获得的权益。与直接持有原生 SOL 相比，JitoSOL 具有以下关键优势：

流动性增强：用户无需解除质押即可交易或使用 JitoSOL，解决了传统质押“锁仓”问题。
自动复利收益：质押奖励会自动反映在 JitoSOL 与 SOL 的汇率中，实现被动收益累积。
MEV 收益共享：Jito 网络通过优化区块构建捕获最大可提取价值（MEV），并将部分收益返还给质押者。

技术机制简析

JitoSOL 的铸造过程由 Jito 的验证节点网络处理。用户将 SOL 存入协议后，系统按实时汇率发放等值 JitoSOL。由于包含质押收益和 MEV 分红，JitoSOL 对 SOL 的兑换比率会随时间缓慢上升，这意味着长期持有者可获得复合回报。

21Shares 为何选择 JitoSOL 而非原生 SOL？

21Shares 此次选择 JitoSOL 作为底层资产，反映了其对“收益增强型”数字资产产品的战略聚焦。传统 SOL ETP 仅提供价格敞口，而 JitoSOL ETP 则在保留价格波动风险的同时，嵌入了持续的被动收益流。

“我们相信，未来的数字资产投资产品不仅要提供敞口，更要整合 DeFi 原生的收益机制。JitoSOL 代表了 Solana 生态中最成熟、最具流动性的流动性质押解决方案。”——21Shares 产品负责人

此外，JitoSOL 在 Solana 生态中已获得广泛采用，被多个借贷协议、去中心化交易所和收益聚合器所支持，其市场深度和抗操纵能力显著优于其他 LST。

对欧洲投资者意味着什么？

该 ETP 首批在德国 Xetra、瑞士 SIX 等主流交易所上市，符合欧盟严格的金融监管框架（如 MiFID II）。这意味着：

机构与零售投资者可通过传统券商账户直接购买，无需管理私钥或连接钱包。
产品受托管银行和审计机构监督，提升资金安全性。
税务处理更清晰，避免了直接参与 DeFi 质押可能带来的复杂申报问题。

风险提示

尽管 JitoSOL 提供额外收益，但投资者仍需注意：Solana 网络的稳定性风险、智能合约漏洞可能性，以及LST 与原生代币之间的脱锚风险。21Shares 表示，其 ETP 已通过多重风控机制降低上述风险，但无法完全消除。

常见问题解答

这款 ETP 的代码是什么？在哪些交易所可以交易？

该产品在德国 Xetra 交易所的交易代码为 A3EKB8，在瑞士 SIX 交易所为 JTSO。投资者可通过支持这些交易所的券商（如 Interactive Brokers、Flatex 等）进行买卖。

持有该 ETP 是否需要支付额外费用？

是的，21Shares 收取年化 0.95% 的管理费。该费用已从产品净值中扣除，投资者无需单独支付。

JitoSOL 的收益率如何计算？是否保证收益？

收益率不固定，由 Solana 网络质押 APR（约 6–7%）加上 Jito 捕获的 MEV 收益（通常增加 1–2%）构成。所有收益均自动反映在 JitoSOL 对 SOL 的汇率中，但不承诺保本或固定回报。

与直接在 Jito 协议中质押 SOL 相比，购买 ETP 有何优劣？

优势在于合规性、易用性和托管安全；劣势是无法参与治理投票，且需支付管理费。对于希望简化操作、规避自托管风险的投资者，ETP 是更优选择。

该 ETP 是否支持股息再投资或现金分红？

不支持现金分红。所有收益以“价格增值”形式体现，即 JitoSOL 相对于 SOL 的价值缓慢上升，因此 ETP 净值会自然增长，无需手动再投资。