币圈搬运工 
瑞银携手蚂蚁国际：以代币化存款重塑跨境支付格局
全球领先的投资银行瑞银集团（UBS）近日宣布与金融科技企业蚂蚁国际（Ant International）达成战略合作，共同探索基于区块链的代币化存款在实时跨境支付与全球流动性管理中的应用。此举标志着瑞银旗下“数字现金”（Digital Cash）平台向更广泛的机构级应用场景迈出关键一步，也预示着传统跨境结算体系正迎来结构性变革。
代币化存款如何破解企业财资痛点？
长期以来，跨国企业的集团内部资金调拨严重依赖传统银行清算系统，面临操作时间受限、结算速度不一、多币种转换延迟等瓶颈。这些“遗留系统”不仅效率低下，还增加了流动性管理的复杂性与成本。
通过将银行存款负债代币化并部署于许可型分布式账本上，企业可在数分钟内完成跨司法辖区的子公司间资金同步——而传统方式往往需要数日。这一技术突破，正是瑞银与蚂蚁国际合作的核心价值所在。
- 实时结算：摆脱银行营业时间限制，实现7×24小时资金流转；
- 多币种支持：在同一平台上处理多种货币，减少中间兑换环节；
- 可编程性：通过智能合约自动执行合规检查与资金分配规则。
UBS Digital Cash：面向批发市场的银行数字货币
瑞银数字现金平台自2024年起已在部分机构客户中开展试点，定位为专用于批发场景的银行发行数字货币。它并非央行数字货币（CBDC），而是由商业银行以1:1储备金背书的代币化负债，具备法律确定性与高信用等级。
技术架构与合作优势
此次合作融合了瑞银在数字资产领域的深厚积累与蚂蚁国际在区块链底层技术上的创新能力。蚂蚁依托其Alipay+生态体系，已构建覆盖亚洲、欧洲及中东的跨境支付网络。通过集成UBS Digital Cash，该网络将获得一个可编程、高透明度的结算层。
“我们将双方专长结合，致力于打造一个实时、多币种的支付解决方案，为行业树立效率与透明度的新标准。” ——杨珍妮（Young Jin Yee），瑞银新加坡国家主管
新加坡：机构级代币化的战略枢纽
此次合作选择在新加坡签署谅解备忘录，绝非偶然。作为全球金融创新高地，新加坡金融管理局（MAS）近年来积极推动资产代币化生态建设：
| 项目名称 | 聚焦领域 |
|---|---|
| Project Guardian | 基金与资产代币化 |
| Project Orchid | 零售型央行数字货币（CBDC）用例开发 |
在监管明确、基础设施完善、国际合作活跃的环境下，新加坡正成为全球金融机构试验代币化解决方案的首选地。瑞银与蚂蚁的联手，进一步巩固了该国在机构级区块链应用中的领先地位。
常见问题解答
什么是“代币化存款”？它和稳定币有何区别？
代币化存款是由商业银行发行的、代表其资产负债表上存款负债的数字凭证，通常1:1锚定法币且受存款保险保护；而多数稳定币由非银机构发行，法律地位与兑付保障较弱。
普通用户能使用UBS Digital Cash吗？
不能。该平台目前仅面向企业、金融机构等批发客户，用于大额跨境结算与财资管理，不向个人消费者开放。
这项合作会影响支付宝用户的跨境支付体验吗？
短期内无直接影响。蚂蚁国际负责Alipay+跨境商户网络，本次合作主要优化其后台财资系统，未来或间接提升商户资金到账速度。
代币化存款是否需要央行批准？
虽非法定货币，但因其涉及银行负债与支付系统，需符合当地金融监管要求。在新加坡等成熟市场，此类创新通常在监管沙盒或特定许可框架下推进。
其他银行也在做类似尝试吗？
是的。包括汇丰、花旗、摩根大通等均在测试代币化存款或“银行数字货币”（BDC），但瑞银与蚂蚁的合作是首个明确聚焦跨国企业财资自动化的落地案例之一。